基差套利
以TF1309为例进行买入基差套利。
由于银行间市场的“钱荒危机”导致债券现货市场发生快速调整，而期货市场较为稳定。基差有回归的动力，存在买入基差的套利机会。
交易头寸：在6月20日买入面值100万的CTD券100024，卖空1份合约TF1309；6月27日解除交易。
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2013/06/20
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2013/06/27
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买入100024
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现券报价
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978,407.00
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平仓100024
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现券报价
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992,076.00
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应计利息
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12,232.00
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应计利息
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12,867.00
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买入成本
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990,639.00
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平仓收益
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1,004,943.00
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现货损益
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14304.00
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卖空TF1309
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合约价值
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973,480.00
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平仓TF1309
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合约价值
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970,220.00
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保证金(5%)
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48,674.00
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期货损益
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3,260.00
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总计
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期初现金支出
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1,039,313.00
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期末现金收入
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17564.00
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持有期收益率
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1.69%
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年化收益率
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76.05%
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